Tasse FCI
La prima cosa da capire sulle commissioni dei fondi comuni è che, se vedete le commissioni dei fondi comuni o no, li si paga.
Ci sono diverse categorie di azioni di ciascun fondo comune di investimento disponibili per l'acquisto (un fondo comune può offrire diverse categorie di azioni agli investitori - le differenze sono nelle commissioni dei fondi comuni e le spese di ciascuna classe di azioni). Diverse classi di azioni comuni sono: Classe A, Classe B e Classe C. Ogni classe di azioni richiede una gestione e di funzionamento tassa e le classi condividono molte addebitare una tassa 12b-1 .
Tutte le classi di azioni di fondi comuni che portano onorari sono a carico del patrimonio del fondo a consulenti di investimento del fondo (al contrario di pagare il consulente che vende il fondo). In altre parole, gli investitori vedere queste tasse come una riduzione dei loro rendimenti netti rispetto al costo con la propria banca o dichiarazione di intermediazione.
Commissioni e le spese variano molto da fondo a fondo e può variare da meno del 0,10% a più del 2,00%, a seconda dello stile di investimento, la capitalizzazione di mercato, patrimonio del fondo, del fondo e classe di azioni del fondo.
12b-1 tasse
SEC Rule 12b-1 autorizza un fondo comune per pagare i servizi di distribuzione e azionista commissioni ai broker a titolo di compensazione per il marketing e vendere le loro quote di fondi. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) limita la dimensione di questi 12b-1 tasse a 1,00%. Queste spese vengono detratte direttamente dal patrimonio del fondo (cioè, l'investitore non vede la tassa sulla sua / sue dichiarazioni bancarie o di intermediazione).
Commissioni sui Fondi reciproca e Azioni di Classe A
Azioni di classe A hanno in genere front-end commissioni di vendita (anche noto come un " carico "). Il carico viene pagato al consulente per l'acquisto del fondo comune per conto di investitori. La Securities and Exchange Commission (SEC) non pone limiti alle dimensioni dei carichi di vendita praticato da un fondo, ma FINRA impone una limitazione del 8,5% (anche se, secondo la SEC, la maggior parte dei fondi carica di gran lunga inferiore a questo).
E 'importante rendersi conto che si ha diritto a sconti breakpoint sul front-end commissioni di vendita se si acquista una certa quantità (o impegnarsi a investire una certa quantità ) del fondo comune, o se si acquista una certa quantità di diversi fondi all'interno dello stesso fondo di famiglia. Azioni di classe A, come tutti i fondi, effettuare commissioni di gestione degli investimenti che sono pagati per le società di fondi per gestire gli investimenti del fondo. Classe A molti condivide anche portare una tassa 12b-1 (un 12b-1 quota del 0,25% è comune) che viene utilizzato per pagare il consulente per la sua / il suo servizio in corso.
Azioni di Classe B Inoltre hanno tasse FCI
Azioni di classe B non siano portatori di front-end commissioni di vendita, ma portare una commissione d'ingresso differita (CDSC) e un più alto 12b-1 tassa (un 12b-1 tassa di 1% è comune). Il CDSC è una tassa resa imposto agli azionisti dovrebbero vendere le loro quote del fondo prima del periodo di arrendersi. Il CDSC non viene pagata al consulente, ma è rivolta alla società di fondi per coprire i vari costi. Questi costi includono una commissione di anticipo al consulente (spesso al 4%). Ancora una volta, gli investitori non vedono queste commissioni upfront versata al consulente.
L'importo del CDSC è delineato nel prospetto informativo del fondo e dipende da quanto tempo l'investitore tiene la / le azioni. Molti fondi azionari Classe B hanno una CDSC, che si riduce a 0% in sei anni e in sette anni converte in classe A azione (che non comportano costi arrendersi e ha bassi costi 12b-1).
Per esempio, se si acquista 10.000 $ di un mutuo parti di Classe B di fondi, il totale $ 10.000 è investito nel fondo immediatamente (al contrario di un classe A parti, in cui è dedotta una commissione di vendita dal vostro investimento totale). Tuttavia, se si vendono tali azioni nel fondo durante il primo anno, si potrebbe essere addebitata una CDSC del 5% per riscattare le vostre azioni.
Azioni di Classe C e tariffe FCI
In generale, azioni di Classe C non hanno un carico in anticipo, ma pagare un CDSC di 1% per un anno. Azioni di Classe C in genere portare un 12b-1 tassa di 1% e non convertire in azioni di classe A (il 12b-1 tassa non si riduce).
Do No-Load Azioni hanno tasse FCI?
Assenza di carico quote di fondi comuni sono prodotti di tradizionali di fai-da-te agli investitori o consulenti che carica un asset-based quota di investimento. No-carichi non siano portatori di un commissione di vendita e in genere hanno commissioni di gestione inferiori (e non 12b-1 tasse).